Principais tipos de investimentos indicado para cada fase das startups

Se você começou a empreender e abriu sua própria startup, logo percebeu que existe uma série de tipos de investimentos para quem quer começar um negócio. As opções vão desde bootstrapping – que é basicamente o autofinanciamento, a “arte” de empreender sem nenhum financiamento – até o dinheiro que vem de aceleradoras e venture builders, passando por investidores-anjos e fundos de venture capital.

No entanto, é importante considerar que em cada fase da maturidade de uma startup, há um tipo de investimento considerado mais adequado.

Por isso, a Neo Ventures além de te explicar um pouco mais sobre os tipos de investimentos, vai te mostrar as opções de aporte que você deve buscar dependendo do nível de maturidade em que a sua empresa se encontra.

Principais tipos de investimentos para startups

Entre os diferentes tipos de investimentos possíveis para startups, existem aqueles que oferecem apenas os recursos financeiros, enquanto outros entram também com expertise para ajudar a conduzir o negócio tecnicamente a um crescimento.

Conheça os principais tipos de investimentos para startups:

Bootstrapping

Se você já acompanha o mundo das startups, já sabe que o bootstrapping, normalmente, é o primeiro investimento da empresa. Neste caso, o empreendedor, ou o grupo de empreendedores, tira dinheiro do próprio bolso para investir na empresa. Praticamente todas as startups criadas começam com o sistema bootstrapping até conseguirem investimentos maiores.

Tudo bem que o bootstrap não é “receber investimento”. Mas precisa ser mencionado para mostrar que a maioria das startups começa assim, com o empreendedor juntando uma grana para usá-la para manter seu negócio enquanto não alcança maturidade.

Essa “modalidade” é bem comum, já que as startups precisam de, em média, cerca de R$ 150 mil para começar a rodar e ter seu negócio validado no período de seis meses a um ano.

Investimento-Anjo

Ele é realizado por executivos, empreendedores e outros profissionais bem sucedidos e experientes - ou seja, pessoas físicas - que querem diversificar suas aplicações financeiras, mas também participar do processo de formação da empresa como um mentor, pois já conhecem bem o mercado de atuação da startup.

O aporte alocado normalmente varia entre 5% a 10% do seu patrimônio, sempre é capital próprio. O Investidor-Anjo tem como objetivo aplicar em negócios com alto potencial de retorno. Esse é o termo mais “genérico”.

Capital semente (Seed)

O capital semente apoia startups em fase de implementação e organização de operações, muitos deles concebidos no seio das incubadoras de empresas. Neste estágio inicial, os aportes financeiros ajudam, entre outras funções, na capacitação gerencial e financeira do negócio.

Os fundos semente estão um patamar acima do investidor anjo, o valor é geralmente de duas a três vezes maior do que a média do investidor anjo e buscam startups que já estão mais estruturadas no mercado, com clientes e produto/serviço já definido, mas que ainda dependem de investimento para sua expansão.

Incubadoras

As incubadoras representam um modelo mais tradicional de investimento a partir de um projeto ou uma empresa que quer se desenvolver. O processo de incubação inclui ajuda com a modelagem básica do negócio, ajuda com técnicas de apresentação, acesso a recursos de ensino superior, entre outros.

As incubadoras se adequam muito bem a startups em fases iniciais por alguns motivos:

Disponibilizam espaço físico para o trabalho das incubadas, o que oferece estrutura e ao mesmo tempo reduz custos;
Podem aportar investimentos, neste caso liberados por editais de verbas públicas;
Focam em inovação e desenvolvimento dos negócios, mesmo que o projeto ainda seja bastante embrionário.

Outro ponto positivo das incubadoras é que elas apoiam negócios não tão escaláveis. Ou seja, mesmo se o negócio tiver potencial de crescimento, mas ainda precisar de tempo de desenvolvimento para ter escala, pode ser incubado.

Aceleradoras

Apesar de serem um tipo moderno de incubadoras de empresas, as aceleradoras têm uma metodologia mais complexa. O processo para participar das aceleradoras é aberto, e estas geralmente procuram por startups consistindo de um time para apoiá-los financeiramente, oferecer consultoria, treinamento e participação em eventos durante um período específico, que pode ser de três a oito meses. Em troca, as aceleradoras recebem uma participação acionária.

Venture Capital

É uma modalidade de investimento utilizada para apoiar negócios por meio da compra de uma participação acionária, geralmente minoritária, com objetivo de ter as ações valorizadas para posterior saída da operação. O risco se dá pela aposta em empresas cujo potencial de valorização é elevado e o retorno esperado é idêntico ao risco que os investidores querem correr. O valor costuma ser muito maior que um seed, sendo de vários milhões.

Venture Building

O modelo mescla características das incubadoras, aceleradoras e venture capital, sendo que fornece todo o planejamento estratégico, a captação de recursos financeiros e humanos e estrutura física.

O objetivo de uma Venture Builder não é apenas criar um produto, mas construir um negócio. Geralmente, a participação de uma Venture Builder numa startup é grande, chegando a 80% da estrutura acionária na fase inicial.

Equity crowdfunding

É um financiamento coletivo, onde você divulga seu projeto de startup em uma plataforma online e os investidores aportam fundos no seu negócio, tendo direito a uma participação da empresa. Essa campanha tem um prazo e se o empreendedor não conseguir o montante estabelecido previamente, ele não recebe o investimento.

Esse tipo de investimento é interessante porque permite a exposição do projeto online para investidores com perfis bem diversificados.

Private Equity

Fundos de Private Equity aportam valores superiores aos dos fundos de Venture Capital, pois startups que chegaram a esse patamar precisam de aplicações mais robustas para dar saltos de crescimento, o que as opções citadas até o momento não têm porte para tanto.

Normalmente, empresas que recebem esse investimento já cresceram muito por aportes de outros tipos anteriormente, necessitando de um último investimento maior, mesmo com o mercado conquistado, para expandir exponencialmente.

Quando um negócio consegue tal investimento, geralmente o fundo envolvido faz exigências de ações no plano de gestão para que os objetivos sejam atingidos, além de participar internamente no processo e ficar com posse de parte da empresa.

IPO (Initial Public Offering)

Aqui já é um nível super avançado, conquistado por empresas como Microsoft, Uber e Apple, que é quando o capital da empresa é aberto na bolsa de valores, mas pode estar nos planos da sua empresa. Neste estágio, qualquer pessoa pode comprar ações da sua empresa, e ela tem a possibilidade de seguir expandindo e até mesmo de se internacionalizar. Como é de se esperar, é necessário ter um tamanho suficiente e uma estrutura compatível com os objetivos e a sua realização.

As recomendações de especialistas para momentos de crise na economia, como foi o caso durante a pandemia do novo coronavírus no Brasil e no mundo, giram em torno de estender caixa e ganhar tempo, para depois pensar em investimentos grandes. Entra nisso o desenvolvimento de um “plano de sobrevivência” de um a dois anos, considerando estratégias que podem ser utilizadas para contribuir com isso, e a captação de recursos por meio de linhas de crédito para micro, pequenas e médias empresas.